Sözlük

Bu panelde gösterilen tüm metriklerin nasıl hesaplandığı ve nasıl yorumlanacağı.

AUM (Portföy Büyüklüğü): Assets Under Management — fonun yönettiği toplam varlık.; TEFAS'tan canlı çekilir (portBuyukluk alanı). TEFAS bu değeri günlük olarak yayınlar — fon fiyatı × pay sayısı + ek pozisyonlar ile hesaplanır.
Yatırımcı Sayısı: Fonda pay tutan tekil yatırımcı sayısı.; TEFAS yatırımcı sayısını günlük raporlar (yatirimciSayi). Aynı kişi birden fazla fonda olabilir; toplam yatırımcı sayıları örtüşür.
Yatırımcı Başına Ortalama Pozisyon: AUM ÷ yatırımcı sayısı.; Avg cheque size. Yüksek = az sayıda institutional/whale yatırımcı; düşük = geniş retail tabanı. GSYF bağlamında kritik karakteristik: 10M TL ortalama bilet ≠ 50K TL ortalama bilet.
Net Akış (Net Flow): Pay sayısı değişimi × ortalama fiyat — tahmini para girişi/çıkışı.; Δpayadet × (önceki fiyat + güncel fiyat)/2. Fiyat hareketinin (drift) etkisi çıkartılır; yalnızca yeni pay basımı veya itfası net flow sayılır. Pozitif = para girdi, negatif = çıktı. Bu yalnızca tahmindir, gerçek subscription/redemption raporlarıyla farklılık gösterebilir.
Sıra Trajektörü: Fonun sırasının zaman içinde nasıl değiştiği.; Her snapshot tarihinde tüm GSYF fonları AUM ve yatırımcı sayısına göre sıralanır; STU'nun her tarihteki sırası kaydedilir. Düşen çizgi = sıranın iyileşmesi (rakam küçülüyor), yükselen = kötüleşme.
Drawdown (Geri Çekilme): Önceki zirveden mevcut diple farka oranı.; Maksimum drawdown = walk-forward (peak, trough) çiftlerinden en kötü (peak − trough)/peak yüzdesi. Risk profilinin en yaygın ölçütü; pozisyonun yapısal dayanıklılığını gösterir.
Yıllık Volatilite (Proxy): Günlük basit getirilerin standart sapması × √252.; GSYF'ler günlük fiyatlanmadığı için bu sayı klasik MV-portföy volatilitesinden daha gürültülüdür. Karşılaştırma amaçlı kullanılır, mutlak risk ölçüsü değil.
Kazanma Oranı: Pozitif gün / yön değişen gün.; Yatay (0%) günler hariç tutulur. %50 üstü = trend lehinde; %70+ = güçlü pozitif yapı.
AUM Davranışı Korelasyonu: Pearson r — STU AUM eğrisi ile başka bir fonun aynı tarihlerdeki AUM eğrisi arasında.; +1 = aynı yönde hareket, −1 = ters yönde, 0 = ilişkisiz. Minimum 5 ortak tarih gerekir. Yüksek pozitif korelasyon = ortak müşteri tabanı / strateji benzerliği işareti olabilir.
Z-score Anomali: Bugünkü hareketin, fonun kendi geçmiş std deviation'ından kaç katı.; Her fon için günlük AUM % değişimlerinin ortalaması ve sapması (son nokta hariç) hesaplanır; bugünkü değişim |z| ≥ 2 ise anomali olarak işaretlenir. Fonun kendi tarihsel normaline göre olağan dışı.
Yatırımcı Hızı: Son ~30g'de günlük ortalama yeni yatırımcı sayısı.; (son − ilk) ÷ gün sayısı. Sürdürülebilir büyüme sinyali; spike-and-die ile değerli growth'u ayırt eder.
Gini Katsayısı (AUM): Piyasa konsantrasyonu — 0 = eşit dağılım, 1 = tek fon her şeyi tutuyor.; GSYF piyasasında 0.7+ tipiktir (oligopol benzeri). Yüksek Gini = ilk birkaç fonun pazarı domine ettiği.
Kategori (Otomatik): Fon adındaki anahtar kelimeler ile atanır.; Fintech / Teknoloji / Sağlık / Enerji / Tarım / Gayrimenkul / Lojistik / Tüketim / Sürdürülebilirlik / Erken Aşama / Geç Aşama / Çoklu Varlık / Genel. Heuristic; manuel düzeltme yok.
Peer (Rakip) Seçimi: Önce aynı kategori + benzer boyut, sonra benzer boyut, sonra en yakın AUM.; Aynı kategoride 0.33×–3× AUM bandında en az 3 fon varsa onlar peer. Yoksa 0.5×–2× bandında her kategoriden. O da yoksa target AUM'a en yakın N fon.
KAP Duyurusu: Kamuyu Aydınlatma Platformu'ndan günlük çekilen fon disclosure'ları.; Sınıflar: ÖDA (Özel Durum Açıklaması — yüksek bilgi değeri), DG (sürekli bilgilendirme), FR (finansal rapor), DKB (duyuru). Cron her gün 23:10 ITC KAP'ı tarar; yeni ÖDA/DKB için ekteki PDF indirilip ilk 3000 karakter excerpt çıkarılır. Daily Intel Brief'te son 3 gün içindeki sinyaller listelenir.